Что такое диверсификация

Термин «диверсификация» часто употребляется при характеристике инвестиционных процессов и инвестиций. Разные специалисты вкладывают в понятие различный смысл. В управлении инвестированием следует придерживаться важнейшего принципа - диверсификации вложений. Цель диверсификации заключается в уменьшении несистематических рисков. Этот принцип означает, что нужно распылить вложения между разными финансовыми инструментами, отраслями и эмитентами.

Денежные средства необходимо распределить между разными финансовыми объектами, чьи свойства изменяются в противоположных направлениях. Это ценные бумаги, которые характеризуются следующим: их коэффициенты корреляции имеют отрицательные значения, либо они меньше единицы, то есть курсы одних активов падают при повышении курсов других инструментов. К парным инструментам относят облигации и акции, государственные бумаги и банковские кредиты, золото и акции, кратко- и долгосрочные активы, облигации корпоративного типа и краткосрочные активы.

Диверсификация вложения денежных ресурсов имеет много сложных моментов: работа с большим количеством инструментов фондового рынка влечет за собой рост комиссионного вознаграждения и при небольшом капитале это может сказаться на размере полученной прибыли. Кроме того, за большим числом инструментов всегда сложнее следить, чем за одним активом. Целесообразность процедуры диверсификации возрастает с повышением размера капитала и периода инвестирования, а падает при активной методике управления портфелем. Диверсификацию необходимо проводить при любых инвестициях и вложениях денег: будь то фондовый рынок, недвижимость или Forex.